利好政策“充電” 新能源汽車(chē)全產(chǎn)業(yè)鏈提速

雙積分政策即將發(fā)布、燃油車(chē)退出時(shí)間表已在研究……政策利好頻吹，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)再度成為市場(chǎng)的熱點(diǎn)。9月11日，以鋰電池、充電樁、整車(chē)制造為代表的新能源汽車(chē)板塊領(lǐng)漲市場(chǎng)，多氟多、贏合科技、鹽湖股份、成飛集成、安凱客車(chē)等眾多產(chǎn)業(yè)鏈公司更是結(jié)伴漲停。

有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，經(jīng)過(guò)此前多年發(fā)展，已經(jīng)擁有技術(shù)積累和資源儲(chǔ)備的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)更大的發(fā)展機(jī)遇，在此重要的時(shí)間關(guān)口，雙積分、燃油車(chē)退出等政策呼之欲出，將進(jìn)一步推動(dòng)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)更好、更快地發(fā)展?！敖璐粟厔?shì)、各方發(fā)力，我國(guó)有望實(shí)現(xiàn)從汽車(chē)大國(guó)向汽車(chē)強(qiáng)國(guó)的轉(zhuǎn)變?！?/p>

多重利好助推產(chǎn)業(yè)持續(xù)高增長(zhǎng)

9月9日，在2017中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展（泰達(dá)）國(guó)際論壇上，工信部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌表示，當(dāng)前，許多國(guó)家紛紛調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，已經(jīng)制訂了停止生產(chǎn)銷(xiāo)售傳統(tǒng)能源汽車(chē)的時(shí)間表。目前工信部已啟動(dòng)了相關(guān)研究，將會(huì)同相關(guān)部門(mén)制訂我國(guó)的時(shí)間表。

汽車(chē)產(chǎn)業(yè)專(zhuān)家認(rèn)為，目前我國(guó)仍然以燃油車(chē)為主，短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)禁售燃油車(chē)的可能性比較小。但從一些國(guó)家發(fā)布的禁售時(shí)間表看，我國(guó)停售傳統(tǒng)燃油車(chē)或許只是時(shí)間問(wèn)題。隨著基礎(chǔ)設(shè)施的逐步完備，結(jié)合國(guó)家政策對(duì)產(chǎn)業(yè)的支持，新能源汽車(chē)的發(fā)展已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)。

與此同時(shí)，雙積分政策也呼之欲出。從今年開(kāi)始，新能源汽車(chē)補(bǔ)貼額度下降20%，到2020年之后將不再享受補(bǔ)貼。為更好推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，今年6月份，工信部起草了《乘用車(chē)企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車(chē)積分并行管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，積分比例的制定在一定程度上給新能源乘用車(chē)的發(fā)展設(shè)定了較高的增速。

根據(jù)雙積分征求意見(jiàn)稿，2018年度至2020年度，乘用車(chē)企業(yè)的新能源汽車(chē)積分比例要求分別為8%、10%、12%。2020年度以后的新能源汽車(chē)積分比例要求，由工信部另行制定。

比亞迪內(nèi)部相關(guān)人士對(duì)記者表示，新能源汽車(chē)補(bǔ)貼是階段性政策，從目前看到2020年將終止，而雙積分政策則建立起一個(gè)長(zhǎng)效機(jī)制，讓高油耗燃油汽車(chē)企業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)積分的形式補(bǔ)貼新能源汽車(chē)企業(yè)，降低新能源汽車(chē)成本并加速產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?/p>

針對(duì)新能源積分政策，比亞迪表示，根據(jù)目前的政策和未來(lái)銷(xiāo)售預(yù)期測(cè)算，2018年比亞迪將產(chǎn)生大量的新能源積分，其對(duì)外銷(xiāo)售獲得的收益或?qū)瘓F(tuán)盈利產(chǎn)生較大貢獻(xiàn)。

9月11日，中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，8月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成7.2萬(wàn)輛和6.8萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)67.3%和76.3%。今年1至8月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成34.6萬(wàn)輛和32.0萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)33.5%和30.2%。

整車(chē)企業(yè)下半年加速擴(kuò)產(chǎn)

不論是傳統(tǒng)燃油車(chē)的禁售，還是雙積分管理辦法即將出臺(tái)，都讓車(chē)企在戰(zhàn)略上做出了相應(yīng)的調(diào)整。從之前大眾聯(lián)手江淮、戴姆勒戰(zhàn)略投資北汽新能源，到上個(gè)月福特方面對(duì)外宣布要和眾泰汽車(chē)“在一起”生產(chǎn)純電動(dòng)車(chē)，在政策的推動(dòng)下，車(chē)企加速向投放市場(chǎng)新能源汽車(chē)。

記者采訪多家上市車(chē)企了解到，相關(guān)公司下半年有望迎來(lái)更強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

江淮汽車(chē)8月份產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)顯示，公司當(dāng)月純電動(dòng)乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為2743輛、2603輛，分別同比增長(zhǎng)84.34%、101.94%。1至8月累計(jì)銷(xiāo)售純電動(dòng)乘用車(chē)14474輛，同比增長(zhǎng)20.20%。

“我們加大了投入，成立了新能源營(yíng)銷(xiāo)公司；江淮大眾新能源汽車(chē)合資公司即將成立；公司此前募投的新能源汽車(chē)項(xiàng)目明年也將有新的產(chǎn)品出來(lái)。今年全年預(yù)計(jì)公司新能源汽車(chē)銷(xiāo)量將達(dá)到兩萬(wàn)輛左右?！苯雌?chē)董秘辦人士告訴記者。

作為新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)大戶(hù)，今年1至8月，上汽集團(tuán)旗下上汽乘用車(chē)分公司累計(jì)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達(dá)到32.62萬(wàn)輛、31.14萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)106.44%、98.54%，其中新能源和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品繼續(xù)保持了強(qiáng)勢(shì)的增長(zhǎng)。上汽相關(guān)人士透露，預(yù)計(jì)公司今年下半年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量還將加速增長(zhǎng)。

長(zhǎng)城汽車(chē)證券辦相關(guān)人士對(duì)記者表示：“公司這兩年加大投入研發(fā)新能源汽車(chē)產(chǎn)品。從現(xiàn)在的趨勢(shì)來(lái)看，未來(lái)將是以純電動(dòng)汽車(chē)為主，公司將以插電混動(dòng)產(chǎn)品作為一個(gè)短暫的過(guò)渡，后期會(huì)大力開(kāi)發(fā)純電動(dòng)車(chē)型。今年年底公司將推出首款插電式混動(dòng)SUV，預(yù)計(jì)下半年銷(xiāo)售會(huì)有所增長(zhǎng)。”

今年7月，長(zhǎng)城汽車(chē)與河北御捷簽署合資框架協(xié)議，公司以增資入股方式獲得河北御捷25％的股權(quán)。公司表示，投資入股河北御捷，其平均燃料消耗量正積分將全部直接轉(zhuǎn)讓給公司，降低公司平均油耗水平；同時(shí)，河北御捷取得的新能源汽車(chē)正積分在同等條件下優(yōu)先向公司出售，使公司能夠更好完成國(guó)家對(duì)新能源汽車(chē)積分的考核要求。

上游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)持續(xù)受益

“燃油車(chē)停售或?qū)⒊蔀楦鲊?guó)政府和產(chǎn)業(yè)的共識(shí)，我國(guó)雙積分辦法即將實(shí)施以及燃油車(chē)停售時(shí)間表啟動(dòng)研究，將加速各大整車(chē)公司轉(zhuǎn)型步伐。在下游需求的刺激下，新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上游以電池、電機(jī)、電控為代表的核心產(chǎn)業(yè)鏈同樣迎來(lái)前所未有的發(fā)展良機(jī)?！逼?chē)行業(yè)分析人士表示。

作為占據(jù)新能源整車(chē)約三分之一成本的核心要件，電池尤其是鋰電池產(chǎn)業(yè)一開(kāi)始就與新能源汽車(chē)共同發(fā)展，并保持著高速增長(zhǎng)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年，中國(guó)國(guó)內(nèi)鋰動(dòng)力電池出貨量合計(jì)達(dá)到30.5GWh，較2015年的17GWh增長(zhǎng)79.4%。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2017年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池需求將達(dá)到41GWh，2020年需求將超過(guò)100GWh。

其中，處于鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中游的鋰電正極材料公司、鋰電設(shè)備公司受益最為明顯。有行業(yè)人士分析認(rèn)為，目前鋰電正極材料行業(yè)總體低端產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，高端的鈷酸鋰和三元還是以進(jìn)口為主。若未來(lái)新能源汽車(chē)放量較快，國(guó)內(nèi)高端正極材料的產(chǎn)能將難以滿足需求；因此，未來(lái)動(dòng)力電池廠家將更加傾向與能夠供應(yīng)高端動(dòng)力正極材料的企業(yè)合作。

與電池板塊全面爆發(fā)相比，電機(jī)板塊則將迎來(lái)優(yōu)勝劣汰、強(qiáng)者恒強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)變革。一行業(yè)相關(guān)人士告訴記者，電機(jī)屬于比較傳統(tǒng)的機(jī)械制造領(lǐng)域，無(wú)論是技術(shù)路線，還是產(chǎn)品特性，都已非常成熟，其面對(duì)新能源汽車(chē)的發(fā)展機(jī)遇，更重要的任務(wù)是提高性能，滿足高端化、定制化的需求。

電控板塊的重要性同樣不容忽視。一般而言，雖然大型新能源整車(chē)廠商往往會(huì)采用自家電控系統(tǒng)，而非大規(guī)模外采，但參照傳統(tǒng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑，一旦市場(chǎng)規(guī)模夠大，擁有核心技術(shù)的第三方電控企業(yè)將以更強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)性、更低的成本參與其中。已經(jīng)進(jìn)入特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈的三花智控便是這一領(lǐng)域目前的重要角色。

此外，新能源汽車(chē)獨(dú)特的能源儲(chǔ)存優(yōu)勢(shì)，也為汽車(chē)智能化興起提供了必要條件。可以預(yù)見(jiàn)，單車(chē)控制將逐漸向多端車(chē)車(chē)、車(chē)人、車(chē)路、車(chē)網(wǎng)互聯(lián)互通發(fā)展.這對(duì)于已有的汽車(chē)電控產(chǎn)業(yè)，無(wú)疑是一次翻天覆地的改變。

面對(duì)這一發(fā)展機(jī)遇，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈公司已頻頻展開(kāi)動(dòng)作，以求在即將到來(lái)的產(chǎn)業(yè)變革中占得先機(jī)。上證報(bào)資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年已有85家A股上市公司披露與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)相關(guān)的擴(kuò)產(chǎn)、并購(gòu)事項(xiàng)。如天賜材料9月9日發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬以自有資金7500萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)江西云鋰新增的2500萬(wàn)股股份。資料顯示，江西云鋰集成創(chuàng)新了一套獨(dú)特的含鋰物料回收碳酸鋰生產(chǎn)工藝，主要產(chǎn)品為工業(yè)級(jí)和電池級(jí)碳酸鋰。同時(shí)，江西云鋰還在開(kāi)展鋰電池綜合回收利用和退役電池梯次利用項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)劃，打造從資源端、使用端到綜合回收循環(huán)利用的鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈全生命周期生態(tài)產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)。

可以預(yù)見(jiàn)的是，在新能源汽車(chē)整車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)不斷放量的同時(shí)，上游企業(yè)也將迎來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的又一波高潮。